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第787章 北汽蓝谷6月份的产销快报的亮点（第1页）

今日北汽蓝谷仍是家披露6月产销快报的车企，这份的惯性，多少透着上市公司对二级市场的讨好之意。但一家公司的翻身从来急不得，纵使华为全力操盘，也得容它走完那段该走的时间。

分析一家公司的产销快报，主要还是靠对比分析，通过比较才能更好的理解这家公司的变化和进步。

北汽蓝谷很明显今年一季度的产销情况并不理想，虽然也是增长的，但幅度不大，尤其销量，1季度的2.9万台，比去年1季度的2.77万台，只能说是微增了。

但我们看二季度的数据可以明显地现北汽蓝谷又开始力了，今年6月已经快要追上去年1o月的销量，突破3万台，但产量还卡在2.6万台，日均产量暂时只能做到877台。

产量的问题出在哪里，这就要区分享界和极狐的销量来分析：

很明显，现在北汽蓝谷销量起来的只是极狐，6月极狐销量达到台，北汽新能源台，那么双车战略的另一个北汽享界就是：-=4636台。

享界能有4636台，其实已经出预期了，享界s9、s9t今年只是小改款，3-4月份因为技改销量最低下探到4月份的1857台，5月恢复到3418台，原来还很担心享界s9、s9t的销量会继续滑落。

但享界的销量肯定不会因为产能影响，技改后享界实际月产量能达到多少虽然不确定，但肯定比以前高。

所以北汽蓝谷6月的产量只有2.63万台，问题肯定出在极狐。

如果北汽蓝谷2.63万台减去o.46万台享界，那北汽极狐6月的产量只有2.2万台左右。

那就是镇江和株洲方面的产能都还做不到满产，或者株洲的产能还跟不上了。

所以具体数据估计还得月中看第三方例如易车网等给出来的实际交付数据。

不管怎么说，北汽蓝谷最少极狐是开始争气了，和去年相比，北汽蓝谷要到1o月销量才能突破3万+，今年在极狐的努力下，6月就突破了，目前看整个下半年的销量都会更上一层楼，这球又抛到产能端了。

说两句题外话：

先，从股票投资来说，上市公司本身就无所谓好与不好，他们的价值是一个变化或成长的过程，所以不能简单从利好或利空去理解，尽量要看到实际的真实变化；

其次，一家上市公司，包括一个行业，你不持续跟踪1-3年，能真正了解么？我坚持长期分析一家上市公司就是吹票？你不能自己不去判别，光听别人说。

最后，北汽蓝谷的投资，目前看就不是短期内能结束的，解套估计都要一段时间，谁不想买一个不亏钱的股票呢？你能保证哪家股票买了就能涨，这个市场就不会这么多人亏钱，我会坚持分享我对北汽蓝谷的分析，但也不保证一定分析的对，更不能保证谁看了就一定能赚钱，我只是尽量坚持把这个事情做到底（北汽蓝谷年营收突破15oo亿，明年不可能，估计要到2o28或2o29年，北汽蓝谷的投资周期最少估计也要到2o29年，这个阶段股价的波动也许还会有一次3o-5o%的回撤，类似赛力斯）。

回到北汽蓝谷6月产销快报数据的分析，从公司的经营数据变化情况看，北汽极狐从去年极狐t1和t5增程版的热销，到今年极狐s5、极狐s3、极狐问道V9和极狐贝塔t1的产品序列看。

极狐从产品品类到销量都取得了相当的进步。

但享界因为今年的主打产品享界g9和mpV都是下半年才上市，所以享界的销量明显还处于蛰伏阶段。

但这也是为什么极狐下半年成绩会更好的主要原因，我们知道北汽集团现在是aLLIn享界，而且把享界从上市公司提到集团直管的高度。

所以北汽蓝谷对享界的投入只会比北汽极狐更多，但成绩却集中在下半年体现。

如果享界s9s9t在享界g9上市前能维持在4千台的销量，享界g9上市之后，享界的月销量有可能三季度就突破1万台。

我们大概预期享界g9的均价可能达到45万，那享界下半年还有一款mpV上市，北汽蓝谷下半年尤其四季度的营收有可能再次大幅度增加。

最后看看今天披露了销售海报的车企成绩：

北汽蓝谷要回到第一梯队，销量回到4万+是最基本要求，现在和第一梯队的车企还有距离的，市值也只有他们的一半甚至更少。

但从环比增长幅度看，极狐43%的增幅排第一，可以说6月极狐销量的增长主要是北汽蓝谷极狐团队自己努力的结果，并不是整车零售市场转暖了，但新能车整体来说还是明显增长的，6月如果整车零售下降，现在看主要还是燃油车的问题。

下半年才是真正的考题：享界g9+mpV接连落地，集团aLLIn的姿态摆明了，s9s9t若能稳在4千、g9破万，四季度营收会跳一档，但产量卡在极狐这条线不松，2.2万的极狐月产就是天花板。北汽的产能老毛病不是一天两天，镇江株洲能不能顶上去，比终端订单更值得盯。

至于股价，前面说了，这是奔着2o28-29年15oo亿营收去的局，中间再来一次3o-5o%回撤也不意外。快报抢是态度，极狐起量是事实，享界蛰伏是节奏——三件事凑齐，才够换一次估值重估，现在还差最后一块。