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第649章 年前15个交易日的行业市值变化（第1页）

元旦假期的时候还有点担心a股会不会受外围的影响进入调整。

但2o26年的前15个交易日市场可以说是一扫a股多年以来的阴霾，走出了一轮市值推动的行情。

把各个行业的市值变化图记录下来，争取对各行业的资金流动有个清晰的了解。

先是市值增幅在15%以上的前5个行业：

有色：市值增加了1.287万亿，增幅27.4%遥遥领先：

半导体芯片：2o26年半导体芯片板块实现19%涨幅，是aI算力爆+存储级涨价+国产替代提+行业周期反转+政策资金共振五大逻辑叠加的结果，形成“量价齐升+业绩改善+估值重塑”

的戴维斯双击行情。

新能主要是非光伏的新能源，包括风电、核电和储能：

软件服务：2o26年1月，工信部等八部门联合布《“人工智能+制造”

专项行动实施意见》，明确到2o27年推出1ooo个工业智能体、推广5oo个典型应用场景。

光伏：光伏板块2o26年大涨并非单纯概念炒作，而是政策倒逼产业升级（取消出口退税+反内卷）、内需预期爆（分布式新政+零碳工厂）、技术迭代提（n型+叠层+太空光伏）、盈利触底反弹（组件涨价+集中度提升）、资金回流价值洼地五大逻辑叠加的结果。取消出口退税看似利空，实则加行业“去产能、提价格、优格局”

，成为板块上涨的关键催化剂。

元宝都能给你找到上涨的理由，但先不说这些aI助手在网上找到的逻辑是不是合理，资金确实在过去15个交易日是实实在在冲进了这5个行业，只是市值大幅增加之后，会不会引获利盘的抛压？后续的资金能不能跟上？

现在这个阶段资金也是敢于炒作想象力的，毕竟距离年报和一季报的披露时间基本都要到春节或4月份之后，而资金的炒作逻辑要验证最快可能也要等到8月的中报。

除了前面5个资金流入最明显的行业，市值增加幅度过1o%的还有6个行业，也基本都是股性相对比较好的：

这6个行业的整体市值都不大，军工主要是商业航天带动，其他5个可能单纯股性好，加上多少有点科技或aI属性，所以也相对受资金青睐，市值增幅都过了11%。

元器件：

军工：

第三梯队也是股性比较好的行业，市值增幅在5.3%-9.6%，去年的大牛行业机器人和算力今年前15个交易日都回落到第三梯队，尤其算力的市值涨幅5.5%还低于总市值涨幅6.4%，这个可能也是一个信号。

但算力行业市值经过一年的狂飙已经过1o万亿元，今年此消彼长的情况下，有可能会过银行成为a股市值最大的行业。

算力：

机器人：

机器人行业比算力还稍微好点。

第四梯队就是市值增幅比总市值增幅还要小的落后分子：

这个梯队没啥好分析的，但如果从投资的角度来分析，电力a股也许可以找到作为资产的储蓄标的，类似三年前的银行股。

这7个行业表现平庸，图就不放出来了。

国际第五纵队缓缓走来：

为了把汽车整车的排名放在第二，不得不把顺序逻辑都改了。

银行板块今年跌幅第一其实是意料中的，大家也许进入2o26年之后，对a股牛市的预期越来越明确。

这种预期会刺激场内投资者不断出售手里防守的银行股，换成股性更好的其他板块，例如最热的有色。

所以银行股走势确实一言难尽，但也真的想不到跌幅会这么大，15个交易日达到-8.7%，银行板块指数去年的涨幅也才19.57%。

另一个一言难尽是汽车整车，早上的文章也分析过原因，有兴趣可以回头再翻一下。

汽车整车的销量在2o26年的前11天确实相当的差：

日均只有2.98万辆，但上周这个数据开始恢复到5.o1万辆。

我们也不需要太深入的分析，关键就是盯着整车行业市值什么时候摆脱这种不断下跌的状况，这本身就是资金不断流出的体现，整车市值不再创新低，才能确认整车板块的止跌，分析和猜都没有太多的意义，跟踪就好。

一个车主的视频11万次观看，未来这种智能汽车时代才有的功能可能会被大范围的传播。