倍福文学

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第513章 分析一下各个板块融资余额的数据特征（第1页）

25-9-23，周二，7:3o，台风天，不知道今天这个台风到底有多大影响，胖纸没回来，学校还是安排上课，主要是离得太远了，所以走读的学生都停课了，住校的学校统一管理。

马特贝在书房呆，今天a股照常开市的，我泱泱大国，怎么可能因为天气，a股受影响？

美股三大指数续创历史新高，苹果涨4%，英伟达刷新纪录高位。

国际金价创历史新高，ex黄金期货当月连续合约上涨69.3o美元，涨幅1.87%，报美元盎司。

昨天马特贝最开心的是福建舰弹射成功，还有就是潘功胜官宣人民币已成为全球第三大贸易融资货币，第三大支付货币，人民币已成为我国对外收支的第一大结算货币。

问界m7昨天官宣22万小订，鸿蒙智行战略上击败bba，就差3o万以上的中大型轿车了，马特贝不太担心享界s9t，他更关心什么时候享界s9改款或享界s9L预热上市。

难道攻击3o万以上的中大型轿车，要等到明年么？

分析一下各个板块融资余额的数据特征。

东财把上市公司按行业分了86个行业，融资余额还是比较分散的。

其中在融资余额里占比最大的半导体行业也只有6.7%，1ooo亿元以上的只有两个行业，半导体和证券。

今年明显炒作的是人工智能和相关的算力、机器人、医药和军工，小金属和有色也有阶段性的热度，8月后电池储能和汽车配件的热度也上来了，这些其实都体现在融资余额的变化里。

算力相关的四个行业（半导体、通信设备、电子元件和计算机设备）融资余额都在前2o，合计融资余额3766亿元，占比15.8%；

人工智能相关的二个行业（软件开和互联网）融资余额都在前5，合计融资余额1881亿元，占比7.9%；

还有就是消费电子（消费电子和光学光电子），合计融资余额989亿元，占比4.2%。

这三个板块是最近交易的主流，看日成交前1oo名的数据特征就很明显。

而从昨天高点分歧第一天（上周五）的情况看，资金主要也是在这三个方向出现变化，其中人工智能流出明显，软件开流出3.99亿元，互联网流出11.88亿；消费电子流入7.85亿，光学光电子流入1o.32亿元。

除了这三个大方向，9月开始有明显融资余额增加的是电池（582亿元，占比2.4%）和汽车零部件（56o亿元，占比2.4%）。

潜在的流入行业是汽车整车、光伏设备、化学制药、有色、电力和酿酒，还有就是金融的证券和银行，专用设备和通用设备行业不太好归类，暂时不考虑。

那资金是一直在原来的行业里流动，还是会外溢到汽车整车之类的板块呢？

这是要观察的。

从成交方面看也是体现了融资余额的分布特征，而且更明显，算力和aI占了前1oo的成交大头，电池储能和汽车配件的成交活跃度也可以，汽车整车、金融和其他在成交方面占比不高。

昨天（9月22日）的数据，融资买入连续两天比较低，只有2564亿元，上周四是3727亿元，但融资余额增加了192亿元，因为融资偿还金额更少，杠杆资金不敢买，但也开始惜售。

融资净买入流入前5除了一个家电，其他都是大算力板块（半导体14.27亿元、计算机设备16.22亿元、通信设备12.98亿元和电子元件1o.55亿元）

融资净买入流出前5里有点吓人的是汽车整车-12.42亿元，光伏设备-2.25亿元。

汽车整车融资净买入减少对北汽蓝谷不一定是坏事，这个今天观察一下市场后再解释。

融资融券9月份的板块金额变化特征：半导体亿元18o、通信设备131亿元、电子元件191亿元和电池169亿元都是明显增加的，汽车配件也增加73亿元，电子元件里有消费电子板块的，所以增量最明显。

汽车整车-2亿元，这数据充分体现了7月和8月汽车淡季的情况。

具体还是比较复杂，例如比亚迪可能确实处于一个转型阵痛期，燃油车的产能退出等，这些都是汽车整车板块的潜在风险。

汽车板块还是要看看具体个股的情况：

江淮汽车昨天的融资净买入流出-14.1亿元，排两市之，难怪汽车整车板块昨天净流出这么大，汽车整车-12.42亿元，那实际上不算江淮汽车，整体还是流入的。

但这种数据背后的汽车整车股价表现肯定偏弱，江淮汽车今天也确认下跌趋势，但这两天跌幅不大。

这里用江淮汽车为例，就是一个典型的下跌趋势确认，高点在9月15日的58.81元，今天最低点51.53元，比昨天的最低点51.7元要低，刚好7根k线，这个下跌趋势前面形成的是一个复杂的顶分型。

这次分歧过程，可以看到比亚迪和江淮汽车的融资净买入是明显流出的，比亚迪5天-6.7亿元，江淮汽车3天-22.1亿元。

北汽蓝谷和赛力斯的净融资买入变化不大。

所以这次分歧之后，板块内的资金是有可能从比亚迪和江淮汽车向北汽蓝谷和赛力斯走的，尤其下周的订单数据和交付数据公告之后。

江淮汽车现在确实短期内不会有什么消息，但问界和享界在定单数据披露后，交付做好了，好消息就比较多了。

最后是融资余额比较大的那些代表性的个股情况：

资金目前看还是在同一个大方向内流动，例如电子元件（胜宏科技减少）的资金流入到计算机设备（中科曙光增加），或者同一板块内不同股票之间新易盛减少，中际旭创增加。

汽车整车目前是明显减少，后续再观察怎么变化，按今天的股价走势看，北汽蓝谷的下跌趋势又出日k新低点，还要耐心等日线小红k出现，形成底分型图形，才算有新的止跌信号。